La concepción del proyecto comenzó en 2004 por el Gobierno Provincial de Loja, el cual desarrolló los estudios de factibilidad e inició con la fase de definición del proyecto.

El Estado ecuatoriano, con el objetivo de alcanzar la soberanía energética y diversificar la matriz, estableció un portafolio de 45 proyectos denominados estratégicos, 8 de ellos son considerados emblemáticos.

En virtud de que el proyecto Villonaco formaba parte de dicho portafolio, el Ministerio de Energía, como órgano rector del sector eléctrico, realizó un convenio de cooperación interinstitucional con el GPL, cuyo objetivo fue la adquisición de los estudios de factibilidad del proyecto Villonaco.

Una vez obtenidos, delegó como ente ejecutor del proyecto a la Corporación Eléctrica del Ecuador (Celec EP) el 24 de agosto de 2011, de esta forma se firmó el contrato para el diseño, suministro, instalación y puesta en servicio del parque eólico Villonaco con la empresa Xinjiang Goldwind Science and Technology Co. Ltda.

El parque eólico Villonaco está ubicado en la provincia de Loja, específicamente en el área perteneciente a los cantones de Loja y Catamayo.

La construcción de esta obra se realiza a lo largo de la línea de cumbre del cerro Villonaco, a una altura de 2,720 msnm, aproximadamente.