Bilbo bolsón continúa su viaje con el mago Gandalf y trece enanos, liderados por Thorin Escudo de Roble, en una búsqueda épica para reclamar la Montaña Solitario y el Reino enano perdido de Erebor.

Tras sobrevivir al viaje inesperado, la Compañía continúa hacia el este, encontrando en su camino a Beorn, y un enjambre de arañas gigantes en el peligroso Bosque Negro.

En el camino de los enanos continúa hasta la Montaña Solitaria, donde se enfrentarán al mayor peligro de todos: una criatura que pondrá a prueba no solo su valor, sino también los límites de la amistad.